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华体会网页登录:2021年“四大家族”财报分析

发布时间:2022-09-10 13:42:46 | 来源:华体会网页登录 作者:华体会网页登录官网


  2021年是机器人行业需求爆发的一年,整体看来需求领先于供给,机器人降价趋势有所延缓,销量呈爆发式增长。据高工机器人产业研究所(GGII)相关数据,2021年四大家族在中国市场的机器人销量均有大幅增长,其中发那科销量增速最快,同比增长超60%。

  四大家族2021年在中国市场持续布局,对国内机器人本体企业而言,四大家族带来的压力从未消失过。

  从营收和利润来看,发那科2021年4月至12月的9个月内,净销售额为5402.5亿日元,同比增长43.98%,营业利润为1399.46亿日元,实现了同比114.43%的高增长。

  2020年前三季度与2021年前三季度发那科营业收入情况(单位:亿日元,%)

  2020年,受疫情影响,整体制造业投资下降;2021年整体制造业投资恢复,这对发那科来说是拉动业绩的主要原因之一。但是发那科认为前景仍然不明朗,因为芯片等零部件的短缺对全球制造业的供应链都有着长期的影响。

  从主营业务来看,发那科共有四大业务,其中机器人业务仍然保持最大的占比,为发那科贡献了1980.70亿日元的营收,占营收的比例约为36.66%;逆转了2019-2020年的下降趋势,机器人业务2021前三季度营收同比增长38.1%。

  机器人业务方面,中国市场的销售数据仍然保持强劲,主要下游应用行业有3C电子、新能源汽车、重工业及工程机械等。美国市场也有不错的表现,一般工业和汽车行业(包括新能源汽车)都有亮眼的需求表现,欧洲市场的一般工业也对工业机器人有较高的需求。

  1)2021年3月22日,发那科投资260亿日元(约合人民币15.5亿元)在上海市增设工业机器人工厂。中国经济已从新冠疫情中复苏,为了实现“制造强国”的目标,正在电子产品等各领域推进生产自动化。推进工业机器人国产化也是其中之一。在此背景下,发那科希望通过大型投资抓住需求,守住在中国市场份额第一的位置。

  2)2021年5月27日,福建明鑫智能发布公告称,公司与上海发那科签订业务长期战略合作协议。根据协议,发那科授予明鑫智能为“FANUC”品牌机器人配套系统集成商,并将使用“FANUC”品牌机器人本体及相关零部件进行联合开发机器人焊接自动化生产加工中心(自动化工作站),共同打造焊接类自动化应用产品。

  ABB 2021年全年订单额为318.68亿美元,可比口径增长17%,实现营收289.45亿美元,可比口径增长8%,实现毛利润57.18亿美元,可比口径增长37%。

  根据经营业务分析,ABB共有4大业务板块,其中电气化业务营收占比最高,约占总营收44%,机器人与离散自动化业务占营收比例最低,约占11%。ABB 2021年全年机器人与离散自动化业务实现营收32.97亿美元,可比口径下增长9%。

  ABB透露,机器人与离散自动化业务的业绩增长主要是来自于劳动力短缺、数字化进程的大趋势,以及疫情的不确定性和部分新增的个性化消费者需求。ABB自动化解决方案能为需求方带来更高的生产力,为产线带来弹性与柔性,提高产线的质量,降低操作难度。据ABB财报,ABB机器人与离散自动化业务由两个部分组成,一部分是机器人,目前排名世界第二;另一部分是机械自动化,目前排名世界第五,但在高端细分市场中排名世界第二。

  2021年ABB机器人与离散自动化业务收到订单38.44亿美元,可比口径增长29%;实现营收32.97亿美元,可比口径增长9%。利润方面,EBITA约3.55亿美元,可比口径下增长43%。从终端应用情况来看,33%的营收来自于汽车行业,28%来自于机器自动化行业,23%来自于一般工业,10%来自于消费者模块与服务机器人,7%来自于电子行业。从地区分布来看,2021年欧洲市场仍然占据了ABB的半壁江山,约占ABB营收48%,而中国排名第二,占比29%,相比于2020年占比提升了约4.27个百分点,中国市场仍然是ABB最关注的市场之一。

  1)2021年2月,ABB推出全新GoFa™和SWIFTI™系列协作机器人,进一步拓展其协作机器人产品组合,并在ABB上海工厂举办了发布仪式以及首批新品预交付仪式。新款机器人凭借更高负载和更快速度,与双臂YuMi和单臂YuMi形成互补。

  2)7月ABB宣布收购欧洲最大的AMR提供商之一——ASTI移动机器人集团,为了挖掘AMR在中国和亚洲市场的增长潜力,ABB还将在其上海新工厂内建立一个亚洲AMR中心,覆盖完整价值链和制造,该工厂将于2022年在上海投入运营。

  3)2021年10月,ABB推出全新FlexBuffer应用单元。FlexBuffer™为物流、食品和饮料、医疗保健、消费性包装品、餐厅和零售商带来了更高的柔性,提供了适应能力强、具有高度兼容性的多功能解决方案,处理排序、缓冲、存储和订单整合等各种任务。

  4)2021年11月,ABB宣布与Sevensense达成战略合作,此次合作标志着ABB在开发下一代柔性自动化和扩大其机器人和自动化产品的战略上又迈出了重要一步。

  5)2021年11月,ABB 推出SCARA机器人IRB920T。IRB 920T具有领先的速度、精度和重复定位能力,适用于装配、拾取,物料搬运等各项任务,可满足电子行业日益复杂的生产流程和高速生产的需求,助力电子行业客户提升新品发布效率;节拍时间可达 0.29 秒,领先于同级别其他 SCARA 机器人,也是ABB速度最快的SCARA机器人。

  6)2021年12月,ABB推出两款全新的机器人控制器OmniCore™ E10和V250XT,以扩展其OmniCore™控制器系列,适用于电子装配、汽车、物流、通用工业等行业。两款控制器可与ABB多种型号机器人配合使用,其具备的运动控制功能,节省高达20%的能源,并通过内置数字化连接和1000多种可扩展功能来满足未来不断变化的需求。

  2021年3月至11月的9个月内,安川实现营业收入3573.78亿日元,同比增长27.66%,营业利润399.32亿日元,同比增长99.25%。

  2020年前三季度与2021年前三季度安川营业收入情况(单位:亿日元,%)

  安川共有三大业务,2021年前三季度中营收占比最高的是运动控制业务,约占总营收的50.15%,其次是机器人业务,占比约36.67%,系统工程业务规模较小。2021年3月至11月的9个月内,安川机器人业务实现营业收入1310.49亿日元,比去年同时期增长31.5%。

  安川透露称,2021财年第三季度(2021年9月-11月),安川整体已经稳定地从疫情影响中恢复了正常生产,并且资本投资也积极的涌入了制造业,装备更新和自动化趋势需求增加。尤其是半导体和电子元件市场在全球范围内都有所扩张,并且与新能源汽车相关的投资带动了汽车行业和锂电池行业,都为工业机器人市场带来了增量需求。

  另外,中国市场与新基建有关的投资,如5G和新能源等的带动也保持强劲。在这样的环境下,虽然业务受到了上游零部件供应长期短缺的影响,但由于下游运动控制和机器人领域的需求强劲,营收仍然呈现出了非常高的增长。利润方面,尽管利润也受到了来自物流涨价、原材料成本上升等的负面影响,但是收入增长显著、以及安川内部有效的成本控制,所以利润的增长也十分亮眼。

  从应用端来看,汽车行业是安川机器人板块的主要应用行业之一,新能源汽车在全球都呈现出了加速扩张的态势,安川认为,未来新能源汽车扩张产能、新建生产基地都会为机器人业务带来业务上的增量。3C电子行业也是机器人的主要应用行业之一,相关的投资主要集中在日本、欧洲和美国市场,2021年安川适用于半导体行业的机器人产品销量也表现良好。

  1)2021年3月,安川电机授权的机器人系统集成商及代理商——江苏托玛斯机器人科技有限公司正式发布工程承包公告。公告透露,目前正在进行的项目目标为年产1000台工业机器人以及100000台精密减速机,建设规模超1万平方米,主体建设总投资超1100万元。

  2)2021年3月,安川首次推出了扩展型六轴GP280L机器人,这是其GP系列机器人系列的扩展,适用于快速、高功率的应用。

  2021年1月至9月的9个月内,库卡实现订单额26.97亿欧元,同比增长35.3%;实现营收23.59亿欧元,同比增长26.8%。

  从业务来看,库卡共有5大业务布局,2021年1月至9月的9个月内,库卡机器人业务实现订单8.3亿欧元,同比增长22.5%,在库卡5大业务中排名第2;实现营收7.35亿欧元,同比增长17.8%,在库卡5大业务中排名第1。从中国市场来看,2021年1月至9月,库卡中国获得5.09亿欧元订单,同比增长41%,实现4.05亿欧元营收,同比增长47.3%。

  2020年前三季度与2021年前三季度库卡各部门订单情况(单位:亿欧元,%)

  2020年前三季度与2021年前三季度库卡各部门营业收入情况(单位:亿欧元,%)

  库卡2021年也得益于全球性的经济复苏,业绩有了大幅度的上升。据库卡财报,2021年,库卡也遭受了供应链的瓶颈与物流难题带来的影响,但是下游的需求十分强劲,库卡2021年全年下游需求预计大于2020年。中期来看,库卡认为下游持续受到疫情影响,智能机器人和自动化解决方案的需求将持续上升。

  1)2021年2月,中科晶上与库卡公司基于工业级5G的智慧工厂达成战略合作。

  2)2021年2月,松江综合保税区与库卡机器人(上海)有限公司签署投资协议,标志着库卡机器人销售总部正式落户松江综合保税区。

  3)2021年4月27日,美的库卡智能制造科技园二期项目在一期的基础上正式启动。据了解,本次二期项目是在一期基础上进行扩张,投入约8亿元,用于建造6幢厂房,建设面积约37万平方米,拟定完成时间一年半。

  4)2021年10月,库卡发布KMP 600I自主移动机器人。该款产品具有高精度,动态环境适应性好,高柔性,高效率,无需对现场改造等直击中国企业痛点的出色产品性能。身宽686毫米的KMP 600I在现场仅1000毫米的窄巷道来回穿梭,其具备的3D障碍物识别并自主绕障更安全和智能,此外,KMP 600I的3D货架识别并动态调整进出货架功能,能更好地适应制造业的复杂场景应用。

  5)2021年11月,美的集团完成库卡5.45%股权收购,达到完全控股。据业内人士分析,库卡目前股价约为74.4欧元,市值约29.6亿欧元,折合人民币225.2亿元,以本次私有化收购总股本5.45%、按惯例30%市场溢价收购算,则此次交易所需金额约为16亿元,对美的的现金流影响较小。

  从四大家族已公布的业绩数据来看,2021年度相较于2020年度同期均呈现正增长。ABB 已公布2021年全年财报,营收同比增长10.76%。发那科、安川、库卡暂未公布2021年全年财报,前三季度财报中显示,发那科增速最快,达43.98%,库卡增速最低,但也高达26.80%。

  从利润方面来看,同为日本企业的发那科和安川增速遥遥领先于库卡和ABB,其中发那科同比增长最快,增速达114.43%,其次是安川,同比增长99.25%。库卡和ABB在利润方面增速相差不大,分别为37.4%和37%。

  从战略布局上来看,发那科和库卡均有在华提高产能的布局,分别在上海和佛山扩建产线年在国内的主要事件来看,“四大家族”均在国内有推出新产品、签订战略合作等行为,无不表明“四大家族”对世界上最大的工业机器人市场的重视。返回搜狐,查看更多